Klause
New member
Güç fiyatlarındaki dalgalanmaların enflasyon kaygısını artırması ile %1,50’nin üzerine çıkan ABD on yıllık tahvil faizi piyasalarda dün satış dalgasına yol açtı. tıpkı vakitte ABD’de borçlanma tavanının artırılması ile ilgili çabucak hemen bir mutabakat olmamasına yönelik yapılan spekülasyonlar da olumsuz haber akışı olarak takip edildi ve bu biçimdelikle dün ABD borsaları son vakit içinderdaki en makûs performansı gösterdi. Faizlere daha hassas Nasdaq teknoloji endeksi %3’e yakın paha kaybederek günü kapattı. ABD borsalarındaki kapanış daha sonrasında Asya’da da bu sabah satıcılı bir seyir var. Öbür yandan, şimdilik ABD borsalarındaki sert düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilmeye devam ediliyor. ABD vadelileri bu sabah %0,5 üzere vadeliler için düzgün sayılabilecek bir oranda yükseliyor. Avrupa vadelilerinde ise yükselişler daha hudutlu. Dünkü satış dalgasına rağmen kısmen dirençli duran BIST100 endeksi de güne yavaşça artıda başlamak isteyebilir. Gün içerisinde ise yurtdışı piyasalardaki hareketin taraf konusunda belirleyici olması beklenebilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
ECB ve Fed yetkililerinin konuşmaları izlenmekte. ECB Üyesi Villeroy enflasyonun 2023’te %2’nin altında olacağına kuşku olmadığını ve enflasyonun gevşek para siyaseti uygulanmasını haklı çıkardığını belirtti. ECB Lideri Lagarde ise salgından çıkış ve enflasyonu %2’ye getirmek için destekleyici para siyasetine hala gereksinim duyulduğunu söylerken, orta vadede tesiri olmayacak süreksiz arz şoklarına fazla tepki verilmediğinden emin olmaları gerektiğini belirtti. Salgının tesiri azaldıkça enflasyonun düşeceğini ve enflasyon beklentilerinin amacı aşma riskine işaret etmediğini söylemiş oldu. Dün Senato’da konuşan Fed Lideri Powell enflasyondaki yükselişte arz talep dengesizliğinin tesirli olduğunu ve enflasyonun düşebilmesi için arz külfetlerinin giderilmesi gerektiğini belirtirken, enflasyondaki yükselişin sonlu sayıdaki kalemden kaynakladığını ve gerileyeceğini vurguladı. İstihdam piyasası ile ilgili ise hala tam istihdama uzun bir yol olduğunu belirtti.
Chicago Fed Lideri Bullard ise kuvvetli toparlanmanın 2022’de devam edeceğini lakin istihdam piyasasındaki arz sorunlarının çözülmesinin vakit alacağını belirtti. Varlık alımı azaltımının ertelenmesi için büyük bir şok gerektiği vurguladı. Seneye 2 faiz artırımı beklediğini ve enflasyonun gelecek sene %2,8’de kalacağını belirtti.
Dün ayrıyeten ABD ve Almanya’da itimat endeksleri izlendi. Almanya’da ekim ayı GfK tüketici güveni olay sayılarındaki düşüş kararı -1,1’den son 1 yılın en yüksek düzeyi olan 0,3’e yükseldi. ABD’de ise eylülde tüketici itimadı düştü. ABD’de Conference Board tüketici itimat endeksi 115,2’den 109,3’e gerileyerek son 7 ayın en düşüğüne geriledi. Tüketici inancındaki düşüşte artan Delta varyant hadise sayıları ve enflasyonun faktör olduğu belirtilmekte. Daha evvel açıklanan Michigan Üniversitesi tüketici inancı öncü verisi de artan Delta varyant hadise sayıları ile son 10 yılın en düşük düzeylerindeki seyrini sürdürmüştü.
Ayrıyeten dün ABD’de Richmond Fed imalat sanayi endeksi, eylül ayında yavaşça artış beklentisine rağmen 9’dan -3 düzeyine gerileyerek negatif bölgeye geçiş yaptı ve imalat sanayi faaliyetlerinde daralmaya işaret etti. Alt endekslere bakıldığında, yeni siparişler, sevkiyat ve kapasite kullanım endeksleri negatif bölgeye geçti. Stoklar endeksi ise negatif bölgedeki seyrini sürdürdü ve girdi tedarik problemlerinin devam ettiğine işaret etti. Başka yandan, girdi fiyatları endeksi yükselirken, eser satış meblağları endeki ise yavaşça düşüş kaydetti fakat her iki endeks de yüksek düzeylerdeki seyrini sürdürdü.
Dün TCMB Lideri Kavcıoğlu’nun konuşması izlendi. Global ölçekte arz tarafındaki dertleri vurgulayarak emtia fiyatlarındaki artışlarla global enflasyonun ivmelendiği bir müddetç yaşandığını belirtti. Salgının arz şoku da yaratması niçiniyle 2008 krizinden daha derin ve kalıcı tesir yarattığını söylemiş oldu. Enflasyonla ilgili fiyat artışlarındaki esas faktörün artan emtia fiyatları olduğunu vurguladı. Nakliye maliyetlerinin artması ve teslimat müddetlerinin uzaması üzere salgına mahsus şartların üretici fiyatlarını artırdığına ve ÜFE-TÜFE makasının biroldukca ülkede arttığına işaret etti, Global merkez bankalarının talepteki olağanlaşma ve arz zahmetlerinin devreden çıkmasıyla enflasyonun süreksiz olacağını düşündüklerini, bu ögelerin önümüzdeki periyotta ülkemizde de enflasyonu düşürücü tarafta tesir edeceğini söylemiş oldu. Son devirdeki global ölçekte kuraklığın da katkısıyla besin fiyatlarındaki artışa da dikkat çekti. Olağanlaşma ile fiyatlama davranışlarının salgın öncesi haline döneceğini vurguladı. Büyümedeki olumlu seyrin devam ettiğini, net ihracatın olumlu katkı vermeye devam ettiğini söylemiş oldu. İstihdamda ise toparlanma olduğunu, hizmetler kesiminde görülen istihdam kayıplarının telafi edildiğini belirtti. Rezervlerin 120 milyar USD üzerine çıktığını söylerken, virus varyantlarının hala belirsizlik yarattığını vurguladı.
Yurt dışı tarafta bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, piyasaların odak noktasında TSİ 18.45’te Fed Lideri Jerome Powell, ECB Lideri Christine Lagarde, BoJ Lideri Haruhiko Kuroda ve BoE Lideri Andrew Bailey’in, ECB Merkez Bankacılığı Forumu’nda gerçekleştireceği konuşmalar olacak.
Ayrıyeten TSİ 17’de ABD’de ağustos ayına ait bekleyen konut satışları verisi takip edilecek.
Bunun yanında, TSİ 21’de Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in konuşması takip edilecek.
Avrupa tarafında, TSİ 19.30’da ECB Lideri Christine Lagarde’ın, Genç Ekonomistlerin Merkez Bankacılığı Forumu’nda gerçekleştireceği konuşması takip edilecek. Ayrıyeten TSİ 15’te ECB Lider Yardımcısı Luis de Guindos’un konuşması da izlenecek.
Başka yandan, TSİ 17’de Euro Bölgesi’nde eylül ayına ait son tüketici inancı verisi açıklanacak. Euro Bölgesi’nde eylül ayına ait öncü tüketici inancı artan Delta varyantı olaylarına ait kaygılarına rağmen -5,3’ten 1,3 puanlık yükselişle -4 düzeyine düzgünleşmiş ve haziran ayından bu yana en yüksek düzeye ulaşmıştı.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da eylül ayına ait ekonomik itimat endeksi verisi takip edilecek. Sektörel inanç endeksleri, tüketici itimat endeksleri ve gerçek kesim inanç endeksinin muhakkak alt kalemleri ile oluşturulan ekonomik inanç endeksinin eylül ayında 102,4’e yükselmesini ve bu biçimdece eşik düzeyinin üstündeki seyrini son üç aydır sürdürmesini öngörmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket tarafınca ihale edilen İstanbul Küçükçekmece Bizim Mahalle 1.Etap 4.Kısım Konut ve Ticaret İnşaatları ile Altyapı ve Etraf Düzenleme İnşaatı İşleri’nin mukavelesi, Yüklenici Sur Yapı End. San. ve Tic. A.Ş. ile 27.09.2021 tarihinde imzalanmıştır. Mukavele bedeli 326mn TL+KDV’dir.
19 Ağustos 2021 tarihindeki Emlak Konut GYO Raporumuz için tıklayınız…
Tav Havalimanları (TAVHL, Nötr): Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası, TAV Havalimanları liderliğindeki bir konsorsiyumun Kazakistan’ın en büyük kenti Almatı’daki havalimanındaki iyileştirmeleri finanse etmek için 450 milyon dolar kredi aldığını deklare etti.
28 Temmuz 2021 tarihindeki Tav Havalimanları Raporumuz için tıklayınız…
KESİM HABERLERİ
Bankacılık: BDDK Lideri Mehmet Ali Akben, “Bankacılık kesiminde finansal inovasyonu teşvik etmek, finansal kapsayıcılığı artırmak ve bankacılık hizmetlerine erişimi kolaylaştırmak hedefiyle yeni bir düzenleme hazırlığı içerisindeyiz.” dedi.
Halka Arz: SPK Lideri Ali Fuat Taşkesenlioğlu, bu yıl toplam büyüklüğü 16,3 milyar TL olan 38 adet halka arzın gerçekleştirildiğini belirterek, “Eylül sonu prestijiyle ulaştığımız bu sayı, halka arz tarihimizin yıllık bazda en yüksek düzeyine işaret etmektedir” tabirlerini kullandı.
Havacılık: Boeing Co.’nun Çin lideri Sherry Carbary, ticari havacılığın, Çin ve Avrupa’nın birtakım bölgelerindeki kuvvetli mahallî toparlanmanın dayanağıyla, 2 ila 3 yıl ortasında 2019 düzeylerine geri döneceğini iddia ettiğini bildirdi.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Türk İlaç (TRILC): Sputnik light COVİD 19 aşısının Türkiye’de Acil Kullanım Onayı için T.C Sıhhat Bakanlığı’na müracaat gerçekleştirilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %18,60 düzeyinden %18,42 düzeyine geriledi. TCMB dün 51 milyar TL’lik (%18’den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 295 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,49 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,47-%1,57 bandında hareketin akabinde %1,54 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 5 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 15 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
ECB ve Fed yetkililerinin konuşmaları izlenmekte. ECB Üyesi Villeroy enflasyonun 2023’te %2’nin altında olacağına kuşku olmadığını ve enflasyonun gevşek para siyaseti uygulanmasını haklı çıkardığını belirtti. ECB Lideri Lagarde ise salgından çıkış ve enflasyonu %2’ye getirmek için destekleyici para siyasetine hala gereksinim duyulduğunu söylerken, orta vadede tesiri olmayacak süreksiz arz şoklarına fazla tepki verilmediğinden emin olmaları gerektiğini belirtti. Salgının tesiri azaldıkça enflasyonun düşeceğini ve enflasyon beklentilerinin amacı aşma riskine işaret etmediğini söylemiş oldu. Dün Senato’da konuşan Fed Lideri Powell enflasyondaki yükselişte arz talep dengesizliğinin tesirli olduğunu ve enflasyonun düşebilmesi için arz külfetlerinin giderilmesi gerektiğini belirtirken, enflasyondaki yükselişin sonlu sayıdaki kalemden kaynakladığını ve gerileyeceğini vurguladı. İstihdam piyasası ile ilgili ise hala tam istihdama uzun bir yol olduğunu belirtti.
Chicago Fed Lideri Bullard ise kuvvetli toparlanmanın 2022’de devam edeceğini lakin istihdam piyasasındaki arz sorunlarının çözülmesinin vakit alacağını belirtti. Varlık alımı azaltımının ertelenmesi için büyük bir şok gerektiği vurguladı. Seneye 2 faiz artırımı beklediğini ve enflasyonun gelecek sene %2,8’de kalacağını belirtti.
Dün ayrıyeten ABD ve Almanya’da itimat endeksleri izlendi. Almanya’da ekim ayı GfK tüketici güveni olay sayılarındaki düşüş kararı -1,1’den son 1 yılın en yüksek düzeyi olan 0,3’e yükseldi. ABD’de ise eylülde tüketici itimadı düştü. ABD’de Conference Board tüketici itimat endeksi 115,2’den 109,3’e gerileyerek son 7 ayın en düşüğüne geriledi. Tüketici inancındaki düşüşte artan Delta varyant hadise sayıları ve enflasyonun faktör olduğu belirtilmekte. Daha evvel açıklanan Michigan Üniversitesi tüketici inancı öncü verisi de artan Delta varyant hadise sayıları ile son 10 yılın en düşük düzeylerindeki seyrini sürdürmüştü.
Ayrıyeten dün ABD’de Richmond Fed imalat sanayi endeksi, eylül ayında yavaşça artış beklentisine rağmen 9’dan -3 düzeyine gerileyerek negatif bölgeye geçiş yaptı ve imalat sanayi faaliyetlerinde daralmaya işaret etti. Alt endekslere bakıldığında, yeni siparişler, sevkiyat ve kapasite kullanım endeksleri negatif bölgeye geçti. Stoklar endeksi ise negatif bölgedeki seyrini sürdürdü ve girdi tedarik problemlerinin devam ettiğine işaret etti. Başka yandan, girdi fiyatları endeksi yükselirken, eser satış meblağları endeki ise yavaşça düşüş kaydetti fakat her iki endeks de yüksek düzeylerdeki seyrini sürdürdü.
Dün TCMB Lideri Kavcıoğlu’nun konuşması izlendi. Global ölçekte arz tarafındaki dertleri vurgulayarak emtia fiyatlarındaki artışlarla global enflasyonun ivmelendiği bir müddetç yaşandığını belirtti. Salgının arz şoku da yaratması niçiniyle 2008 krizinden daha derin ve kalıcı tesir yarattığını söylemiş oldu. Enflasyonla ilgili fiyat artışlarındaki esas faktörün artan emtia fiyatları olduğunu vurguladı. Nakliye maliyetlerinin artması ve teslimat müddetlerinin uzaması üzere salgına mahsus şartların üretici fiyatlarını artırdığına ve ÜFE-TÜFE makasının biroldukca ülkede arttığına işaret etti, Global merkez bankalarının talepteki olağanlaşma ve arz zahmetlerinin devreden çıkmasıyla enflasyonun süreksiz olacağını düşündüklerini, bu ögelerin önümüzdeki periyotta ülkemizde de enflasyonu düşürücü tarafta tesir edeceğini söylemiş oldu. Son devirdeki global ölçekte kuraklığın da katkısıyla besin fiyatlarındaki artışa da dikkat çekti. Olağanlaşma ile fiyatlama davranışlarının salgın öncesi haline döneceğini vurguladı. Büyümedeki olumlu seyrin devam ettiğini, net ihracatın olumlu katkı vermeye devam ettiğini söylemiş oldu. İstihdamda ise toparlanma olduğunu, hizmetler kesiminde görülen istihdam kayıplarının telafi edildiğini belirtti. Rezervlerin 120 milyar USD üzerine çıktığını söylerken, virus varyantlarının hala belirsizlik yarattığını vurguladı.
Yurt dışı tarafta bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, piyasaların odak noktasında TSİ 18.45’te Fed Lideri Jerome Powell, ECB Lideri Christine Lagarde, BoJ Lideri Haruhiko Kuroda ve BoE Lideri Andrew Bailey’in, ECB Merkez Bankacılığı Forumu’nda gerçekleştireceği konuşmalar olacak.
Ayrıyeten TSİ 17’de ABD’de ağustos ayına ait bekleyen konut satışları verisi takip edilecek.
Bunun yanında, TSİ 21’de Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic’in konuşması takip edilecek.
Avrupa tarafında, TSİ 19.30’da ECB Lideri Christine Lagarde’ın, Genç Ekonomistlerin Merkez Bankacılığı Forumu’nda gerçekleştireceği konuşması takip edilecek. Ayrıyeten TSİ 15’te ECB Lider Yardımcısı Luis de Guindos’un konuşması da izlenecek.
Başka yandan, TSİ 17’de Euro Bölgesi’nde eylül ayına ait son tüketici inancı verisi açıklanacak. Euro Bölgesi’nde eylül ayına ait öncü tüketici inancı artan Delta varyantı olaylarına ait kaygılarına rağmen -5,3’ten 1,3 puanlık yükselişle -4 düzeyine düzgünleşmiş ve haziran ayından bu yana en yüksek düzeye ulaşmıştı.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10’da eylül ayına ait ekonomik itimat endeksi verisi takip edilecek. Sektörel inanç endeksleri, tüketici itimat endeksleri ve gerçek kesim inanç endeksinin muhakkak alt kalemleri ile oluşturulan ekonomik inanç endeksinin eylül ayında 102,4’e yükselmesini ve bu biçimdece eşik düzeyinin üstündeki seyrini son üç aydır sürdürmesini öngörmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket tarafınca ihale edilen İstanbul Küçükçekmece Bizim Mahalle 1.Etap 4.Kısım Konut ve Ticaret İnşaatları ile Altyapı ve Etraf Düzenleme İnşaatı İşleri’nin mukavelesi, Yüklenici Sur Yapı End. San. ve Tic. A.Ş. ile 27.09.2021 tarihinde imzalanmıştır. Mukavele bedeli 326mn TL+KDV’dir.
19 Ağustos 2021 tarihindeki Emlak Konut GYO Raporumuz için tıklayınız…
Tav Havalimanları (TAVHL, Nötr): Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası, TAV Havalimanları liderliğindeki bir konsorsiyumun Kazakistan’ın en büyük kenti Almatı’daki havalimanındaki iyileştirmeleri finanse etmek için 450 milyon dolar kredi aldığını deklare etti.
28 Temmuz 2021 tarihindeki Tav Havalimanları Raporumuz için tıklayınız…
KESİM HABERLERİ
Bankacılık: BDDK Lideri Mehmet Ali Akben, “Bankacılık kesiminde finansal inovasyonu teşvik etmek, finansal kapsayıcılığı artırmak ve bankacılık hizmetlerine erişimi kolaylaştırmak hedefiyle yeni bir düzenleme hazırlığı içerisindeyiz.” dedi.
Halka Arz: SPK Lideri Ali Fuat Taşkesenlioğlu, bu yıl toplam büyüklüğü 16,3 milyar TL olan 38 adet halka arzın gerçekleştirildiğini belirterek, “Eylül sonu prestijiyle ulaştığımız bu sayı, halka arz tarihimizin yıllık bazda en yüksek düzeyine işaret etmektedir” tabirlerini kullandı.
Havacılık: Boeing Co.’nun Çin lideri Sherry Carbary, ticari havacılığın, Çin ve Avrupa’nın birtakım bölgelerindeki kuvvetli mahallî toparlanmanın dayanağıyla, 2 ila 3 yıl ortasında 2019 düzeylerine geri döneceğini iddia ettiğini bildirdi.
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Türk İlaç (TRILC): Sputnik light COVİD 19 aşısının Türkiye’de Acil Kullanım Onayı için T.C Sıhhat Bakanlığı’na müracaat gerçekleştirilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %18,60 düzeyinden %18,42 düzeyine geriledi. TCMB dün 51 milyar TL’lik (%18’den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama meblağı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 295 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,49 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,47-%1,57 bandında hareketin akabinde %1,54 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda randıman eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta 5 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 15 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı